陷阱一夸大收益率

    理财周报记者在多家银行的营业厅都发现,宣传广告上都是收益率颇为吸引人的理财(相关证券 财经)产品。而据社科院金融研究所对2006年银行理财产品的统计,过半理财产品的预期收益率有夸大嫌疑。 理财周报在上一期的专题中,经调查发现,确实有一些银行理财产品,其实际收益率低于预期收益率。

    某商业银行的内部人士曾自曝因为看到同行同类产品提高了预期收益率,也不得不内部修改改了原定的预期收益率,以争抢客户。

    陷阱二风险提示被忽视

    理财周报记者在采访中发现,部分银行理财顾问和产品销售人员为推销产品,常常忽视风险提示。

    近日,理财周报记者在某些银行营业大厅随机采访时看到,一位老太太在申购某银行一款打新股理财产品时称这个产品好,上次买少了。银行销售人员在热情地招呼是啊,你上次买少了,太可惜了。之后,就马上为老太太办起了手续,只字未提潜在风险。

    此外,有的银行理财产品说明书使用专业难懂词句,投资者无法完全理解。例如,三年之后,如果该公司不破产,将归还本金并按实际情况支付收益。事实上,一旦公司破产,投资者可能会血本无归。

    理财周报记者建议,投资者在购买银行理财产品时,一定要主动询问该产品是否保本,以及投资风险。

    　陷阱三汇率风险

    对外汇理财产品来说,陷阱可能更不容易为投资者认识到。

    比如,某银行的一款理财产品收益率是与某种外汇波动的范围挂钩的,每个季度的第一天,如果欧元美元的汇率在1.2—1.225范围内,就有1.5%的利润派给投资者;如果不在这个范围内,本季度利润为零。投资者在选择与汇率波动挂钩的产品时,应尽量选取区间取值大的产品。

    此外,投资者还应该意识到,当产品到期时,一般都会兑换成人民币。人民币升值因素,使得投资者面临的损失会越来越大。而且,理财产品期限越长,可能遭受的损失就越大。

    陷阱四普通客户有可能成为

    优先客户的利益牺牲品

    有些银行理财产品,在设计时会分优先级和普通级客户。一定情况下,普通投资者并不能平等分享(分享快乐、分享经验、分享心情)收益。

    深圳发展银行某位人士告诉理财周报记者,产品指向哪类客户,则这类客户很可能会成为优先级客户。此外,一些机构也经常成为优先级客户。

    优先级客户会受到收益保护。招商银行零售银行部某位人士告诉理财周报记者招商银行申购新股第10期中,有打新股的产品,预计年收益率在5%以上。如果超过这个收益率,优先级客户还可以享受到10%的收益。如果收益率没达到,不够部分则由普通客户承担。

    举例来说,如果一个打新股的产品,年收益率达到20%,优先级客户除拿到银行承诺的5%收益,剩下15%收益中,他还可以再拿到其中的10%,即总收益率的1.5%,这样算下来,优先级客户则能拿到6.5%的年实际收益率。

    投资者如果不分清楚该产品有没有分优先和普通级别,很可能就成了优先级客户和银行的利益牺牲品。